Золото как инструмент инвестора

Золото как инструмент инвестора

Предлагаем Вам ознакомиться с одним из наиболее эффективных и стабильных инструментов сбережения капитала на рынке Форекс. Сейчас практически каждый кто заинтересован, имеет возможность получить доступ на мировой рынок золота и вложить свой капитал в этот драгметалл. При всем этом золото может выступать не только в качестве мертвого груза, но и в качестве процентного депозита. Кроме этого, Вы так же имеете возможность использовать золото в срочных сделках, приносящих ощутимый доход. Наиболее рационально инвестировать средства в золото, в период кризисных явлений, когда другие средства сбережения и инвестирования средств не предоставляют должной эффективности.

Золото является наиболее эффективной и старой мерой измерения капитала, достатка или богатства. Вместе с золотом, в тех же целях использовались и прочие ценные металлы. Поколение за поколением золото служило всеобщим эквивалентом, оно одновременно являлось и средством платежей, и товаром. К определенному этапу золото служило деньгами, после чего стало считаться денежным эквивалентом. На развитие мировой экономики в XIX-XX вв. оказала большое влияние сложившаяся на его базе система «золотого стандарта». Перед золотом расступились национальные границы, и приблизительно до 70-х гг. ХХ в. оно являлось основой мировой валютной системы, в связи с этим жестко контролировались операции с драгметаллами. В основном операции происходили на уровне международных финансовых организаций и монетарных властей государств.

Однако в результате накопившихся в системе противоречий произошло глобальное изменение и валютные курсы стали плавающими (ранее были фиксированные). В следствие этого, и изменилась как такова роль золота, юридически gold вышло из валютного мирового оборота. Началась глобальная либерализация сделок с золотом, расширились права на физическое владение этим металлом частными лицами. Рынок драгоценных металлов видоизменился, изменилась не только структура рынка, но и спектр операций на рынке, а также состав участников данного рынка.

В данное время золото больше не является средством платежа, но в свою очередь золото так и не покинуло систему экономических отношений. В нынешние дни мировой рынок золота являет собой совокупность международных и внутренних рынков, которая мало подвержена государственному регулированию. Что само собой обеспечивает глобальную и круглосуточную торговлю как самим драгоценным металлом, так и производными инструментами.

Присутствующую на мировом рынке золота структуру спроса условно можно разделить на три сектора – промышленно-бытовое потребление, тезаврация на всех уровнях, и спекулятивные сделки. Само же предложение состоит из новодобытых драгоценных металлов, продажа государственных и частных резервов, переработки контрабанды и вторичного золотосодержащего сырья. Производители нового золота являются основными источниками предложения, а основными покупателями являются– те, кто его использует в промышленных целях. Как одни так и другие нерегулярно появляются на рынке в связи с различными на то факторами. Рассмотрим позже, всплески и спады на рынке драгметаллов.

Золото как инструмент инвестора

Рынки золота

В таких городах как Нью-Йорк, Цюрих, Лондон, Гонконг, Дубай, находятся международные рынки золота. Относительно к немногим участникам международных рынков предъявляются очень высокие требования. Такими участниками как правило являются крупные банки и специализированные компании, у которых хорошее финансовое положение и репутация. Весьма широк спектр операций на международных рынках. Там нет таможен и налогов. На рынках круглосуточно проводятся крупные операции с драгоценными металлами и данные операции являются оптовыми, что обеспечивается с помощью широко разветвленной клиентской сети, которая имеет непосредственное отношение к золоту. Операции не имеют жесткой регламентации, потому как правила устанавливают сами же участники данного рынка. Внутренние рынки золота – это рынки нескольких или одной страны, которые ориентированы в основном на местных инвесторов. Данные рынки делятся на регулируемые и свободные. К регулируемым рынкам относятся – рынки большинства стран третьего мира. На внутренних рынках основное количество сделок совершаются с мелкими монетами и слитками, а местные валюты выступают средством расчетов. Большинство европейских рынков относится к свободным, например, в Милане, Амстердаме, Париже, Франкфурте-на-Майне.

Золотые рынки некоторых стран на Азиатском континенте относятся к черным рынкам. Возникновение таковых связано с тотальными ограничениями Государством на операции связанные с золотом. Черные рынки параллельно существуют с закрытыми. Закрытые рынки – это образовавшаяся форма внутренних рынков с радикальной организацией, где запрещен ввоз/вывоз золота и из-за налогового режима, и торговля драгметаллами стала невыгодной по причине превышения внутренними ценами мировых.

Золото как инструмент инвестора

Участники рынка золота

Золотодобытчики

Золотодобывающие компании - это основной поставщик первичного золота на рынок. Такие компании выступают в форме как крупных корпораций, так и небольших предприятий. Вполне логично, что существенное влияние компании на рынок зависит от количества поставляемого ей золота. В следствии этого, другие участники рынка уделяют особое внимание на деятельность значительных компаний золотодобытчиков.

Промышленность

В эту категории можно отнести ювелирные и промышленные предприятия, а так же компании которые занимаются аффинажем (облагораживанием и очисткой золота).

Биржи

На самых крупных биржах в некоторых странах существуют отдельные секции, которые занимаются торговлей драгметаллами и, в частности, золотом.

Инвесторы

Инвесторы присутствующие на рынке форекс, имеют различные интересы, это в свою очередь, приводит к вложениям в инструменты в различных формах, которые непосредственно связанны с золотом. Как правило, наиболее популярным среди инвесторов инструментом на рынке драгоценных металлов являются контракты на разницу (CFD).

Банковский сектор

Многогранную роль на рынке драгоценных металлов отыгрывают центральные банки. Именно банки являются крупнейшими операторами на рынке золота и они же одновременно устанавливают правила торговли этим золотом. Активные продажи резервного золота не являются главной целью центральных банков, но они в свою очередь демонстрируют стремление к деятельному использованию резервов. Центральные банки оказывают большое влияние на конъюнктуру рынка, такое влияние особенно стало заметным в 90-х гг. ХХ в.

Посредники и дилеры

Профессиональными дилерами и посредниками на рынке золота являются коммерческие банки и специализированные компании. Роль таковых является одной из ведущих из-за того, что практически все золото изначально проходит через их руки.

Рынок физического металла

Наибольший объем совершаемых операций с физическим золотом приходится на Цюрих и Лондон. Изначально преобладающая часть торговли золотом происходила в Лондоне, этому в частности способствовали, поставки драгметалла из стран Британского Содружества (в первую очередь, из ЮАР), данные страны привлекала грамотная организация торговли драгметаллами. Потом из Лондона золото перемещалось в континентальную Европу, а оттуда в свою очередь - в страны Дальнего и Ближнего Востока.

Читать далее...Читать далее